中国订单暂歇 欧洲光伏市场接棒

从一位机械工程系的教授手里借来了5万元之后，短短3个月，李河君就把钱折腾光了。

对于这一现象，行业专家认为，光伏行业正在从增量市场向存量市场转变。其中，2015年3月发布的电改9号文明确了可再生能源优先发电制度，在发电计划和调度中将优先安排可再生能源发电，提高跨省跨区送售电中可再生能源电量比例。

技术加持+政策利好，让存量蛋糕更香甜在全行业数字化的时代，光伏也正经历着以互联网、大数据和区块链为代表的新技术浪潮的冲击，智能化、网联化、共享化将成为光伏产业的未来发展趋势。这也是继531之后，大量民营企业出售资产的主要原因。增加了资本的投资热情。近年来以来我国出台了多项政策，来推动光伏产业稳步发展。这些电站大多数掌握在民企手中，且有补贴的遭遇补贴拖欠，无补贴的走标杆电价，因此这些光伏资产成为了企业的包袱。

光伏电站建设占用资金量大，融资困难是制约光伏行业发展的瓶颈因素。在市场的另一端，国有企业近两年逐渐成为电站资产收购的主力军，主要是其电源结构配比的压力。在对中国的《301调查报告》中，美国表示，中国加入WTO之后，未能履行在知识产权保护和执法方面的承诺。

因此，晶科能源反对韩华的指控。在这条充满荆棘的道路上，唯有自身强大，才能无惧伤害。在业内人士看来，这些针对中国光伏公司的诉讼与八年前德国光伏制造巨头SolarWorld挑起的反倾销、反补贴调查如出一辙――延缓中国光伏企业发展步伐。通威集团董事局主席刘汉元曾强调，一定要支持和保护知识产权，否则企业研究团队的信心和未来投入都会受到影响。

值得注意的是，提起诉讼之前，韩华Q-Cells在佐治亚州道尔顿开设了一家1.7GW的单晶半片组件制造工厂。刘汉元还表示，在尊重技术创新者的基础上，也要积极推动授权协议，共同推动成本下降和产品质量提升。

美国针对光伏产品的专利问题曾启动过多次337调查。在相关领域的一些做法导致美国企业的技术被强制转让给中国，伤害了美国企业的知识产权。事实上，受到专利围剿的不仅是隆基股份和晶科能源。几天前，隆基股份发布公告，披露韩华起诉公司专利侵权的最新进展，经过美国国际贸易委员调查，公司产品不侵犯韩华Q-Cells专利权，未违反337条款，终止调查。

随后，晶科能源也公开发表声明，表示公司认为这些诉讼缺乏技术或法律依据。技术专利纠纷上升到政治层面，或者技术始终对外封闭，这是整个行业不愿看到的。中国光伏公司的强势崛起，显然给全球其他玩家带来压力，韩华Q-Cells也是其中之一。卷入这起纠纷的另一主角晶科能源也迎来同一裁定结果。

2013年之后，该公司一直稳居全球光伏组件企业第4或第5位，到2018年略有下滑，位列第6。《人民日报》在题为《盗窃知识产权系无中生有》一文中表示，中国既有创造知识产权的能力，又有保护知识产权的决心和行动。

光伏是中国具有国际竞争优势的战略性新兴产业之一，在贸易战背景下，未来光伏企业面临的海外知识产权诉讼可能还会继续增加。中国光伏产业早已走过野蛮生长的时代，但中国光伏公司在享用盛宴时，往往忽视了专利保护缺失带来的隐患。

早在2010年10月，针对中国清洁能源补贴问题，美国前总统奥巴马政府便宣布对华清洁能源有关政策和措施启动301调查，并决定在不超过90天内向中国提出磋商要求。不仅决定企业的命运，还将引发行业变局。在过去18年中，337调查案件数量总体呈现波动上升的态势，而中国企业涉案绝大多数的案由是专利侵权5月组件出口排名前5位的企业分别为晶科1.08GW，阿特斯0.59GW，天合0.59GW，隆基乐叶0.56GW，晶澳0.53GW。平价开启行业空间，积极拥抱龙头。评论：5月组件出口5974.94MW，好于预期。

其中1-5月分别实现出口4.45GW（-26.36%）/2.83GW（-22.73%）/7.49GW（-0.88%）/5.46GW（-4.69%）/5.97GW（-0.95%）。组件出口份额持续集中，前5大企业市占率55.95%。

澳大利亚需求强势复苏，市场分散度提升。由于1月为国内农历新年，2月海外疫情发酵，同比出现大幅下滑，市场对于出口需求产生较大担忧。

产业链价格稳步下降，持续刺激需求增长。前5家企业5月共计出口组件3.34GW，占全部组件出口量的55.95%，环比提升3.87个百分点。

从3-5月出口数据来看，同比仅小幅下滑，且呈现快速收窄，显著好于市场预期，反应出海外光伏旺盛的需求。光伏产业链价格稳步下行，推动全球光伏发电陆续迈入平价阶段。其中澳大利亚由于疫情缓解，需求开始出现较为明显的复苏。5月份单晶产品价格中位数是0.218美元/W，环比4月份下降0.006美元/W，环比下滑0.27%，同比下降0.242美元/W降幅9.92%。

龙头企业持续领跑组件出口，强者恒强。单晶占比维持高位，产业链价格有所回落。

疫情的爆发引发了大家此前对于海外需求的担忧，而随着海外疫情的见顶回落，海外需求有望逐步恢复。2020年1-5月国内组件累计实现出口26.20GW，同比下滑9.71%。

后续随着疫情的控制，以及组件价格的充分调整，海外需求有望恢复至较好的增长。根据海关的出口数据统计，2020年5月国内光伏组件出口量5974.94MW，同比下滑0.95%，出口下滑幅度持续收窄，好于此前市场预期。

5月组件出口前5位国家合计出口3.09GW，占整体出口量的51.65%，环比下滑6.32个百分点。5月国内出口金额中88.20%为单晶产品，环比下滑1.4个百分点，同比提升29.2个百分点，单晶已取代多晶成为绝对主流。下半年国内需求叠加海外需求恢复有望迎来共振。看好龙头公司投资机会。

5月组件出口排名前5位的国家分别为荷兰1.32GW（环比-19.73%），澳大利亚0.56GW（环比+606.32%），日本0.54GW（环比-5.61%），越南0.34GW（环比+82.52%），德国0.33GW（环比-10.32%）。而国内光伏政策已经明朗，需求有望逐步加强。

根据海关的出口统计数据，2020年5月国内实现组件出口5974.94MW，同比下滑0.95%，环比增加9.34%，受疫情影响，同比数据仅小幅下滑，且下滑幅度持续收窄，好于市场预期平价开启行业空间，积极拥抱龙头。

下半年国内需求叠加海外需求恢复有望迎来共振。单晶占比维持高位，产业链价格有所回落。